Loading...

เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน สำหรับผู้ประกอบการ SMEs

เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน สำหรับผู้ประกอบการ SMEs

         ส่วนใหญ่ผู้ลงทุนและผู้ประกอบการ SMEs ที่มีการลงทุนเกี่ยวข้องกับการค้าระหว่างประเทศ ทั้งการนำเข้าและการส่งออก จะมีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนจากความไม่แน่นอน ที่อาจเกิดได้ทั้งจากการคาดการณ์ได้และการคาดการณ์ไม่ได้ ซึ่งนักลงทุนสามารถเลือกใช้ เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้หลากหลายเครื่องมือ ขึ้นอยู่กับประเภทของธุรกิจและเงือนไขของธนาคารแต่ละแห่งที่ให้บริการ โดยเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ที่นักลงทุนสามารถเลือกใช้ได้ มีตัวอย่างดังนี้


 

1. การทำข้อตกลงซื้อขายเป็นเงินสกุลเงินบาท

         สำหรับผู้ประกอบการ SMEs รายใหม่ที่ยังไม่เคยมีประวัติการทำธุรกิจส่งออก สามารถเลือกใช้การทำข้อตกลงซื้อขายกับผู้ซื้อต่างประเทศ โดยให้ชำระเป็นเงินบาท
ข้อจำกัด/เงื่อนไข: สามารถเลือกใช้ได้กับการทำข้อตกลงกับประเทศที่มีการใช้เงินบาท เป็นสกุลเงินที่แพร่หลายอย่างไรก็ตามอาจจะไม่เหมาะสมกับประเทศที่ไม่ใช้สกุลเงินบาทอย่างแพร่หลาย และการมีค่าใช้จ่ายใรการแลกเปลี่ยนเป็นเงินบาทสูง อาจจะทำให้สภาพคล่องในการดำเนินการไม่สะดวกและไม่นิยมใช้

 

2. บัญชีเงินฝากเงินตราต่างประเทศ (Foreign Currency Deposit Account: FCD)

         ใช้วิธีการเปิดบัญชีเงินฝากเงินตราต่างประเทศที่ผู้ส่งออกได้รับจากผู้ซื้อนอกประเทศ โดยผู้ส่งออกจะยังไม่ต้องการแลกเปลี่ยนเงินจำนวนนั้นเป็นเงินบาท เนื่องจากสามารถเก็บไว้เพื่อชำระค่าสินค้าที่จะสั่งเข้ามาในอนาคต
          ข้อจำกัด/เงื่อนไข: เหมาะสำหรับผู้ประกอบการที่มีการทำธุรกรรมทั้งการส่งออกและนำเข้า เนื่องจากมีการจำกัดสกุลที่ใช้ในการเปิดบัญชี และจะมีเงื่อนไขที่แตกต่างกันไปในแต่ละธนาคาร โดยระเบียบของธนาคารแห่งประเทศไทยได้มีการกำหนดให้ผู้ที่มีเงินตราต่างประเทศในครอบครองจะต้องมีการขายเพื่อรับบาทหรือเข้าบัญชีเงินฝากเงินตราต่างประเทศภายใน 360 วัน
           

3. การทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (Foreign Exchange/ Forward Contract)

         เนื่องจากการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้น ผู้ประกอบการจะไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนจากการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่อาจเกิดผลขาดทุนในอนาคตได้ เนื่องจากการทำสัญญาจองอัตราแลกเปลี่ยนไว้ล่วงหน้านั้น ผู้ประกอบการจะสามารถระบุความเสี่ยงที่อาจจะเกิดผลขาดทุน หรือผลประโยชน์จากกำไรที่อาจจะเกิดขึ้นได้ในอนาคต ดังนั้น ผู้ประกอบการจึงได้รับเงินบาทตามจำนวนที่คาดการณ์ไว้ และยังสามารถคำนวณต้นทุนและกำไรที่แน่นอนได้ตั้งแต่วันที่มีการทำ Forward Contract
         ข้อจำกัด/เงื่อนไข: ธนาคารจะทำ Forward Contract ให้แก่ลูกค้าของธนาคารเท่านั้น และธนาคารบางแห่งจะต้องมีการอนุมัติตั้งวงเงินไปพร้อมๆ กับการตั้งวงเงินสินเชื่อ ซึ่งจะเป็นการจำกัดจำนวนเงินที่อนุญาตให้ทำสัญญา อีกทั้งผู้ประกอบการที่ไม่เคยมีประวัติการส่งออกจะไม่สามารถทำ Forward Contract ได้เนื่องจากธนาคารจะมีการพิจารณาหลักฐานประกอบการทำ Forward ได้แก่ วงเงินสินเชื่อที่ลูกค้ามีอยู่กับธนาคาร หลักฐานที่ตกลงซื้อขายสินค้า และประวัติการส่งออกของลูกค้า เป็นต้น
          Forward Contract เป็นสัญญาที่เป็นภาระผูกพัน เงื่อถึงวันส่งมอบ หากอัตราแลกเปลี่ยนในตลาดจะมีมูลค่าดีกว่าอัตราที่กำหนดในสัญญา ผู้ประกอบการก็ไม่สามารถที่จะเลือกใช้อัตราแลกเปลี่ยนตามราคาตลาดได้ ดังนั้นอาจจะทำให้มีค่าเสียโอกาสที่เกิดจากการต่ำกว่าราคาตลาดได้ และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะมีอายุสูงสุดไม่เกิน 6 เดือน
 
 
 

 

บทความที่เกี่ยวข้อง